J.P. Morgan testet für die Emission von Schuldtiteln (Debt Issuance) die Blockchain-Technologie

Die größte US-Bank J.P. Morgan hat unter anderem mit der National Bank of Canada eine Anwendung auf der Quorum-Technologie für die Emission von Schuldtiteln (Debt Issuance) auf der Blockchain (Unternehmensanleihen, Schatzanleihen usw.) entwickelt. Der Test umfasste die Emission von 150 Millionen Dollar einer einjährigen Yankee-CD mit variabler Rate neben einer „Simulation“ der Emission auf der Blockchain, so die Ankündigung. J.P. Morgan ist der einzige Händler.

Die neue App wurde entwickelt, um alle Funktionen im Zusammenhang mit der Emission von Schuldtiteln über „Origination, Distribution, Ausführung, Abwicklung“ sowie Zins- und Fälligkeitszahlungen zu erfüllen. Dadurch würden die Kosten und der Bedarf an Service Providern, die typischerweise hohe Gebühren für Clearing und Abrechnung erhalten, gesenkt.

Der Yankee COD zog führende institutionelle Investoren wie Goldman Sachs Asset Management (GSAM), den Pharmariesen Pfizer und eine Legg Mason-Tochter Western Asset an.

Quorum, die proprietäre Blockchain-Technologie von J.P. Morgan, ist eine Open-Source-Unternehmensversion von Ethereum für Finanzinstitute. Es wurde im Jahr 2016 neben Ethereum Core-Entwickler Jeffrey Wilcke erstellt. Es ist eine „minimalistische Abzweigung des Go Ethereum Clients“, wie CCN zuvor berichtet hat.

Christine Moy, Leiterin des Blockchain-Programms von J.P. Morgan, sagte in einer Pressemitteilung über die jüngste Emission von Schuldtiteln:

Dies ist ein spannendes Beispiel dafür, wie J.P. Morgan unsere kombinierten Fähigkeiten in den Bereichen Kapitalmärkte und Blockchain-Technologie nutzte, um Ergebnisse für eine Vielzahl von Kunden zu liefern. Wir freuen uns darauf, Blockchain-fähige Kapitalmarktanwendungen zu erforschen … und wie die Zusammenarbeit mit Open-Source-Technologie wie Quorum diesen Fortschritt ermöglichen und beschleunigen kann.

Kürzlich ersetzte Moy Amber Baldet, letzterer war einer der Hauptarchitekten des J.P. Morgan Quorums. Baldet verließ das Unternehmen, um ihr eigenes Startup zu gründen, nachdem J.P. Morgan aufgrund der gestiegenen Nachfrage anderer Unternehmen das Quorum ausgliedern wollte.

Nicht der Erste

J.P. Morgans Debt-Issuance auf der Blockchain kommt, nachdem die in Großbritannien ansässige Nivaura in Verbindung mit Microsofts Azure-Cloud-Technologie zwei strukturierte Schuldverschreibungen erfolgreich an Privatanleger ausgegeben hat, einen auf traditionelle Weise und einen auf der Ethereum-Blockchain.

Als ein Beispiel dafür, wie stark die Kosten durch die Emission von Schuldtiteln auf der Blockchain gesenkt werden können, verwies Nivaura auf eine Investmentfirma, die im vergangenen Jahr eine Anleiheemission abgeschlossen hat. Bei diesem Geschäft wurden die Kosten für die Produktlaufzeit von GBP 30.000 auf GBP 50 gesenkt.

Banken beginnen langsam mit der Blockchain-Technik. David Furlong von der National Bank of Canada sagte: „Blockchain-bezogene Technologien haben das Potenzial, große Veränderungen in der Finanzdienstleistungsbranche herbeizuführen.“

David Fishman von GSAM sagte: „Wir freuen uns, die Gelegenheit zu haben, von diesem Test zu lernen und dabei zu helfen, effizientere Handelsmethoden zu entwickeln – von mehr Transparenz, Rationalisierung der Prozesse und Minimierung der Transaktionskosten.“

Wir schätzen diese Entwicklung positiv für den gesamten Kryptomarkt ein, da durch die zugrundliegende Technik auch im klassischen Finanzwesen angekommen ist und dieser Technik auch vertraut wird. Die Kryptowährungsszene wird sich zukünftig noch weiter entwicklen (darunter auch die Techniken weiter forantreiben) und wird nach unser Einschätzung einen nicht mehr aufzuhaltenden Trend für eine neue Schlüsseltechnologie in dieser und der kommenden Dekade darstellen.